Ведение долговых сделок

 

  Вы получаете от банка предложение по финансированию – займ, может быть двусторонний займ или же организация синдицированного займа, лимит для торгово-финансовых операций либо выпуск долговых бумаг. Последнее относится к операциям на рынке капитала, обычно этим занимаются инвестиционные банки, или же инвестиционные отделы коммерческих банков.

 

  Мы проведем переговоры по условиям и проведём весь процесс исполнения транзакции по долговым инструментам, начиная с поиска наиболее подходящих банков и юридических фирм до получения Вашей компании средств.

 

  Выгода для вашей фирмы состоит в получении заемных денег с более мягкими условиями: по более низкой ставке, с меньшими комиссиями и более мягкими ковенантами. В процессе работы, мы даем советы по улучшению риск профиля Вашей компании, о чём мы расскажем далее

 

 Более подробно мы предоставляем следующие услуги:

 

1. Только советы технического и операционного характера.

 

  Мы предоставляем экспертную поддержку Вашей команде в выполнении успешной сделки, это значит, что мы анализируем документацию по долговой сделке,  результаты переговоров, проведенных Вашими специалистами с банкирами, и даем по ним наше мнение.

 

  Мы читаем всю документацию, предлагаем поправки, указываем на слабые стороны, подсказываем, как можно смягчить условия кредитной линии в Вашу пользу. При этом сделку исполняют Ваши специалисты, Вы получаете наш совет по эффективности их работы.

 

2.  1 + Ведение переговоров  с банкирами и юристами по всем условиям, кроме процентной ставки и комиссиям.

 

  В дополнение к вышеуказанному мы:

 

  Исполняем долговую сделку и координируем работу Вашей команды – от ведения переговоров по основным условиям сделки до момента выдачи денег;

 

  Напрямую принимаем участие в начальных переговорах с банками и внешними юридическими фирмами. Например, при синдицированном займе, проводим тендер и выбираем банки для позиции MLA (Mandated Lead Arranger), и выбираем внешних юридических консультантов

 

  Работаем совместно с внутренними и внешними юристами над кредитной документацией;

 

  В процессе переговоров с банком или банками MLA и смягчаем условия (ковенанты) по кредитным линиям и делаем структуру кредитных линий, подходящую потребностям Вашей компании;

 

  Предоставляем экспертную помощь в течение действия кредитных линий.

 

3.  1 + 2 + Переговоры по процентным ставкам и комиссиям

 

  В дополнение к сказанному выше, мы

 

  Уменьшаем стоимость финансирования, добиваясь более низких комиссий и процентных ставок.

 

  Зная рынок, и конкурентную позицию каждого из потенциальных кредиторов, имея опыт работы в банках, мы знаем как работает ценообразование для займов и прочих долговых сделок. Поэтому, мы всегда  договариваемся с кредиторами о наиболее выгодных условиях для Вашей компании, которые рынок займов может предложить.

 

 

Оптимизация портфеля займов

 

  Ваша фирма успешно развивалась последние годы. Вы фокусировали свое внимание на расширении бизнеса и будущем Вашей компании. Кредитные линии, которые Вы получали от банков, были очень полезны для достижения Ваших целей.

 

  Однако у Вас не было достаточно времени, чтобы досконально анализировать условия таких кредитных линий. Сейчас Вы можете сделать это, используя наши знания и экспертизу.

 

  Мы поможем Вам гармонизировать условия Ваших кредитных линий, и, если необходимо, провести дополнительные переговоры или даже рефинансировать их. Выгода для Вас и Вашей фирмы в получении финансирования по более низкой цене на более мягких условиях, что даст Вам больше гибкости в развитии Вашего бизнеса.

 

  Услуги, которые мы предоставляем:

 

  • Анализ банковского рынка и переговоры с кредиторами

  • Выбор банков, наиболее подходящих для финансирования Вашей деятельности сегодня

  • Переговоры с выбранными банками и получение новых кредитных линий на более выгодных условиях и по более низкой цене по сравнению с существующими кредитными линиями

 

 

 

Ведение сделок по привлечению капитала

 

  Привлечение капитала является более сложным и дорогим процессом, чем долговая сделка. Если займы компания берёт регулярно, то капитальные сделки происходят намного реже, и являются краеугольными событиями, как в жизни компании, так и в судьбе акционеров.

 

  Поэтому очень важно, чтобы такой сделке было уделено абсолютно полное внимание со стороны компании. Мы поможем Вам выбрать наиболее подходящий инвестиционный банк, или несколько банков для проведения сделки и проведём переговоры по условиям сотрудничества с ними  до подписания мандатного письма между Вашей компанией и банком.  

 

  Далее, мы будем координировать всю работу по исполнению сделки до её полного завершения.

 

  Более подробно мы предоставляем следующие услуги:

 

  1. Выбор инвестиционных банкиров и подписание мандатного письма с ними.
    Существуют немало инвест-банков, которые имеют успешный опыт работы в этой сфере. Однако, не только статус банка важен, но и персоналии, так как сделки по капиталу нестандартны и личность всех участников играет большую роль. Поэтому, важно знать, кто именно из управляющих директоров инвестбанка будет курировать весь процесс. Мы знаем, с кем и почему стоит говорить о сотрудничестве, и поможем договориться о наиболее выгодных условиях. Эти условия прописаны в мандатном письме.
     

  2. Выбор фирмы для экономического и юридического аудита
    Одно из условий проведения успешной капитальной сделки это предоставление будущим инвесторам аудиторского и юридического заключения, сделанные независимыми аудиторами и внешними юристами. В зависимости от сложности сделки, её размера, и надо выбирать фирмы для проведения таких заключений.  Чем больше размер сделки, тем выше ценится статус аудиторов и юристов, что влияет на стоимость заключений. Мы поможем правильно определить круг аудиторов и юридических фирм, провести с ними переговоры о стоимости их услуг и добиться наиболее выгодных для Вашей фирмы условий.
     

  3. Создание Комнаты Данных и координация сбора информации
    Один из важный моментов в капитальной сделке это создание и заполнение так называемой Комнаты Данных. Это по сути дела, безопасный вебсайт, доступ к которому предоставляется только потенциальным инвесторам и другим участникам сделки. На этом вебсайте-комнате данных размещена вся информация по сделке, объем такой информации включает в себя уставные документы, основные коммерческие договора, основные договоры займа, финансовую модель вашего бизнеса и так далее. То есть все, что может понадобиться инвестору для формирования мнения о Вашей компании. Услуги по размещению таких комнат данных представляются небольшим количеством фирм, и основная наша работа будет заключаться именно в координации всего процесса сбора такой информации, и коммуникации между инвесторами и Вашей фирмой.
     

  4. Работа над финансовой моделью
    Ключевым документом является финансовая модель развития Вашей фирмы. Именно будущие денежные потоки покупают инвесторы. Надежность Ваших прогнозов должны подтверждаться результатами предыдущих периодов, и заключением экономического аудита.  Финансовая модель включает себя предположения по макроэкономическому развитию, себестоимости, инфляционным тенденциям, курсовым колебания, и, конечно же, непосредственно по развитию Вашего бизнеса, его эффективности, доли на рынке и так далее. Мы, совместно с Вашей командой и инвест-банком построим  сбалансированную финансовую модель, которая вызовет наибольший интерес у потенциальных инвесторов.
     

  5. Работа над презентацией для инвесторов
    Еще одним важнейшим документом является управленческая презентация, в котором мы должные рассказать инвесторам все, что было есть и будет с Вашей компанией, и почему именно наша сделка сделает их богаче.  Помимо этого, презентация – это выжимка одновременно из финансовой модели, экономического и юридического аудита,  и  видения будущего Вашей компании. Когда мы будем встречаться с потенциальными инвесторами, у нас будет час – полтора чтобы убедить их, что именно в Вашу фирму надо вкладывать деньги. Следовательно, презентация должна быть высокоэффективным инструментом убеждения. Вместе с Вашей коллегами и инвест банкирами, мы создаем презентацию, которая достигнет цели. Наша задача, как можно лучше показать сильные стороны Вашего бизнеса.
     

  6. Проведение Роуд Шоу
    Встречи с потенциальными инвесторами организует инвест-банк, в совокупности они называются роуд-шоу. Роуд шоу проходит в течении нескольких рабочих дней, в зависимости от географического размещения сделки и её размера  и вида (частное размещение или же первичное/вторичное размещение на фондовом рынке). Очень часто это подразумевает встречи в Лондоне, Москве, Франкфурте, Нью-Йорке, Гонконге, Сингапуре. Мы сопровождаем ваших коллег, и участвуем во всех встречах, доносим до инвестора Вашу идею, и максимально поднимаем их интерес к сделке.
     

  7. Финальные переговоры с потенциальными инвесторами
    После роуд -шоу определяется узкий круг потенциальных инвесторов, который показал наибольший интерес к сделке. Начинается период переговоров, в котором мы договариваемся о цене и о структуре сделки, что включает в себя множество нюансов, Мы проводим переговоры совместно с инвест-банком, и работаем над всей сопутствующей документацией.
     

  8. Завершение сделки
    Когда все позади, а на это уходит обычно от 4 до 8 месяцев, мы завершаем сделку.

 

 

Дизайн корпоративной структуры и корпоративного управления. 

 

  Работая с Вами, мы можем дать совет, как улучшить восприятие Вашей фирмы в глазах кредиторов и инвесторов. Мы увидим, можно ли улучшить организационную структуру Вашей компании, а так же систему операционного и корпоративного управления. Далее, мы дадим совет по возможному улучшению структуры активов и пассивов,  увеличению эффективности управления ликвидностью, операционной эффективности, управлению рисками. Мы посмотрим на Вашу фирму глазами кредиторов и скажем о возможных недостатках, которые бы заметили банки, и поможем Вам их устранить.

 

  В результате, Вы будете лучше контролировать Ваш бизнес, который станет более эффективным. А лучшее восприятие риска Вашей фирмы позволит платить более низкие премии за займы и, тем самым, снизить стоимость финансирования.

 

 

Советы по международной структуре бизнеса

 

  Ваше дело успешно развивается, и Вы намереваетесь вывести его за пределы своей страны. Ваша фирма планирует выход на международный рынок финансов, чтобы привлекать средства через международные синдицированные кредиты, выпуск Кредитных Нот или Евробондов. Вы хотите, чтобы Ваша компания имела структуру привлекательную для международных инвесторов.

 

  Таким образом, Вы думает о создании международной структуры для Вашего бизнеса.

 

  Мы можем дать совет по такой структуре, и скоординировать процесс сотрудничества с известными международными налоговыми консультантами и фирмами, которые могут установить такую структуру и, если необходимо управлять ей.

 

 

Управление активами – портфельные инвестиции в рынки капитала

 

 Ваш основной актив это Ваша компания. Наша инвест-философия сводится к диверсификации риска и солидным фундаментальным исследованиям. Таким образом, если основной источник Вашего богатства находится в одной стране, то заработанные деньги или же часть их, стоить вкладывать в другие страны.  Мы создадим для Вас дизайн инвестиционного портфеля, который подходит Вашему видению стратегии риск-возврат.

 

 Эту услугу мы предоставляем только владельцам и высшему руководству компаний наших корпоративных клиентов.